техн

F-U-N-D-E-D: Elio Motors, яка бажає бути Tesla, виросла з натовпу – чи вдалося?

Останнім часом мрія Пола Еліо про створення наступної Tesla здається, що вона стає набагато ближчою до реальності.

З того часу, як він заснував Elio Motors у 2008 році з неймовірною ідеєю масового виробництва двомісного триколісного транспортного засобу, який проходить 84 милі за галон і коштує в роздріб 6800 доларів США, Еліо – колишній автоінженер – намагався заробити 300 мільйонів доларів, які, за його оцінками, потрібні для його будівництва.

Еліо вже зібрав 70 мільйонів доларів для досягнення своєї мети до середини минулого місяця, коли він почав просити маси скористатися перевагами щойно прийнятих федеральних інвестиційних правил, які дозволяють їм інвестувати в приватні компанії, як-от стартапи, за допомогою сайту краудфандингу StartEngine.

Тож у понеділок, коли StartEngine повідомила, що майже 6000 людей висловили зацікавленість у наданні компанії 25 мільйонів доларів протягом останнього місяця, краудфандингова кампанія Еліо виглядала як історія успіху безнадійного фінансування.



Але, як зрозуміли Еліо та StartEngine, сума фактичних інвестицій натовпу може бути різко завищена жартівниками.

«У нас були резерви на 3,6 мільйона доларів, які ми не вважали законними», — сказав Еліо, зазначивши, що один блогер, який називався Супермен, зарезервував акції компанії на 500 000 доларів. «Схоже, сьогодні прокрався ще один мільйон доларів».

Скільки з 22,4 мільйона доларів, які зараз збирають інвестори, реальні? Еліо не знає. Гірше того, він міг не знати місяцями, чекаючи, поки Комісія з цінних паперів і бірж перевірить документи компанії та офіційно схвалить продаж акцій приватної компанії.

Будучи одним із перших стартапів, який скористався федеральними правилами інвестування, які набули чинності в червні, досвід Еліо ставить його на передову (і криваву) грань краудфандингу, де правила гри постійно змінюються, а терміни непередбачувані. Якщо вони не фантоми чи жартівники під псевдонімами, новий клас інвесторів має невеликий досвід, але багато доступних їм інвестицій вимагають його багато.

Незважаючи на це, інтерес до інвестування в стартапи за допомогою краудфандингу, схоже, зростає, принаймні згідно з першими анекдотами з краудфандингових сайтів. Досі залишається незрозумілим, чи дасть цей тип краудфандингу американцям шанс на надприбуткові інвестиції, від яких вони інакше були б виключені, чи він залишить їх власниками акцій нікчемної компанії, якої досвідчені інвестори ніколи б не торкнулися.

Сайти краудфандингу, такі як Kickstarter, Indiegogo, GoFundMe та RocketHub, рясніють онлайн, пропонуючи підприємцям-початківцям способи фінансування своїх проектів за допомогою натовпу, а не через грошову гвардію венчурних капіталістів Кремнієвої долини. Наприклад, Kickstarter каже, що 89 012 проектів зібрали близько 1,8 мільярда доларів від цифрового натовпу за допомогою його платформи.

Схожі статті

  • F-U-N-D-E-D: дивлячись на інновації, Disney бачить велике майбутнє в маленьких компаніях
  • F-U-N-D-E-D: Стартапи для людей похилого віку збирають гроші, щоб надати дідусеві варіанти
  • Ф-У-Н-Д-Е-Д: До вас йдуть лікарі, плетіння волосся та бритви
  • F-U-N-D-E-D: нові правила означають, що ви теж можете бути власником стартапу
  • F-U-N-D-E-D: безліч алгоритмів, пристрої для носіння для вас, роботи для роверів

Але ці сайти дозволяють пожертвування, а не інвестиції. Рідше серед краудфандингових сайтів є ті, що пропонують право власності; а ті, що це зробили, були обмежені пропозицією власності всім, крім найбагатших 3.5 відсоток американських домогосподарств, які є достатньо багатими, кваліфікуються як акредитовані інвестори. (Щоб бути одним із тих, тобі потрібно або заробити принаймні 200 000 доларів США, або мати активи, крім будинку, вартістю понад 1 мільйон доларів.)

Ситуація змінилася 19 червня з новою зміною правил, Регламентом A+, фактично дозволивши 118,7 мільйонам американських сімей почати процес купівлі акцій приватних компаній, таких як стартапи.

Сьогодні незрозуміло, скільки краудфандингових сайтів відкрили інвестиції для мас. Однак поки що два найбільших гравця не змінюють курсу. Kickstarter стверджував, що не планує пропонувати акціонерний капітал, а Indiegogo лише натякнув, що може розглянути це.

І поки гіганти краудфандингу спостерігають, як діють нові правила, менші сайти все ще випробовують воду. Лос-анджелеська компанія StartEngine, заснована колишнім співзасновником Activision Говардом Марксом у 2011 році як технологічний акселератор, розширила кількість компаній, які пересічні інвестори можуть придбати, починаючи з Elio Motors, до трьох інших стартапів.

Генеральний директор StartEngine, Рон Міллер, каже, що на даний момент він не може перевірити кожного окремого інвестора, що ускладнює визначення реальної частки інвестицій, які обіцяли користувачі. Однак, за його словами, StartEngine «перебуває в середині перевірки» щодо інвестиційних зобов’язань на суму понад 20 000 доларів.

Як і StartEngine, SeedInvest також відкрив свої інвестиції для мас минулого місяця, коли він почав дозволяти їм резервувати відсотки за покупку WayBetter, стартапу, який керує веб-сайтом здоров’я під назвою DietBet. Протягом 48 годин після відкриття WayBetter для натовпу нью-йоркський краудфандер повідомив, що 3171 людина пообіцяла інвестувати в компанію 9,3 мільйона доларів.

«Як тільки WayBetter перевірив воду, нас заполонили інші компанії, які зацікавилися», — сказав співзасновник і генеральний директор SeedInvest Раян Фейт. Він сказав, що вже цього року планує зробити інші стартапи доступними для масових інвестицій.

Покупець обережний

Але Фейт також попереджає, що інвестувати в стартапи не для всіх. І є одна головна причина: купити акції буде набагато легше, ніж їх продати.

Теоретично, якщо ви купуєте акції Elio або будь-якого іншого стартапу, який збирає капітал за допомогою онлайн-сайту краудфандингу, ви також можете їх продати. Але на практиці це не так. На відміну від фондових бірж, які дозволяють інвесторам купувати та продавати акції державних компаній, немає аналогічного варіанту для інвесторів приватних компаній, навіть тих, які використовують сайти краудфандингу для продажу акцій.

Отже, як ви продаєте свої акції? Це питання, яке хвилює юридичних експертів, інвестори можуть застрягти у власності часток компанії, які їм більше не потрібні.

Іншими словами, приблизно 6000 людей, які висловили інтерес до StartEngine у ​​покупці Elio Motors за 22,4 мільйона доларів, можливо, не зможуть продати свою частку – або принаймні найближчим часом.

Але навіть якщо Ненсі Пфунд зможе продати акції, вона, ймовірно, не буде купувати Elio Motors або будь-які інші автостартапи. Засновник і керуючий партнер DBL Partners каже, що вона відстежувала кілька автомобільних стартапів протягом десятиліття, відколи її венчурна компанія зробила перші інвестиції в Tesla. Але вона каже, що великі початкові витрати та регуляторні перешкоди прирікають більшість бажаючих Tesla, вказуючи на такі стартапи, як Fisker Automotive і BetterPlace, які обидва зазнали невдачі, коли справа дійшла до руйнування автомобільної промисловості.

«Ніколи не кажи ніколи», — відповіла Пфунд, коли її запитали, чи інвестувала б вона в іншу автомобільну вискочку. «Але певним чином час минув».

Очевидно, що Еліо бачить речі інакше.

Майбутній Ілон Маск ігнорує труднощі, з якими досі стикається його стартап, у тому числі очевидну: завершити двигун, а тим більше той, який здатний розвивати 86 миль на галон. Чотири з перших прототипів Elio запозичили двигуни від інших автомобілів. Elio каже, що його партнер, автомобільна інженерна компанія IAV, побудувала двигун, який дебютує у своєму п’ятому прототипі. Коли це буде? Компанія скаже лише: «Скоро».

Наразі Еліо на висоті.

'Я не спав так добре з 2007 року', - сказав він. «Звичайно, попереду ще багато важкої роботи, але я думаю, що найважча робота позаду».

F-U-N-D-E-D — це звичайна колонка, яка розглядає — і іноді сміється — над тим, що Кремнієва долина підтримала за останній тиждень.

Оновлено о 13:43: Додає уточнюючі коментарі від компанії щодо стану двигуна Elio.